Commercial Finance - Mortgage Meltdown

Bankams skolinti pinigus gyventojams ir verslui. Pinigai yra naudojami investicijoms ir vartotojų pirkimus, pavyzdžiui, maisto, automobilių ir namų. Kai šios investicijos yra produktyvus pinigai galiausiai suranda savo kelią atgal į banką ir bendras likvidumo gerai veikianti ekonomika yra sukurta. Pinigų ciklus iš visų pusių, kai ekonomika veikia efektyviau.

Kai rinka yra sutrikdyta finansų rinkoms linkę pasinaudoti ne. Likvidumo ciklas gali pristabdyti, užšaldyti iki laipsnis arba visiškai nutraukti. Tai tiesa, nes bankai labai skolintomis lėšomis. Gerai kapitalizuoti bankas yra tik reikalaujama, kad 6% savo turto į pagrindinį kapitalą. Manoma, kad būsto paskolų krizės sukels kredito nuostolių maždaug $ 400 milijardų JAV dolerių. Ši kredito nuostolį, yra apie 2% visų JAV akcijas. Tai žeidžia banko balansas, nes jis daro įtaką savo 6% pagrindinio kapitalo. Kompensuoti, bankai turi imti daugiau paskolų, mažiau mokėti už indėlius ir sukurti griežtesnius standartus dėl skolininkų, kurie sukelia mažiau paskolų.

Kodėl tai nutiko? Kažkada po Didžioji depresija 1930 naujų nacionalinių bankų sistema buvo sukurta. Bankai buvo reikalaujama prisijungti prie atitikti aukštus saugos standartus ir patikimumą. Buvo siekiama ateityje išvengti gedimų bankams ir užkirsti kelią kitam pražūtingas depresija. Taupymo ir paskolų (kurios vis dar egzistuoja, tačiau save vadina Bankai šiandien) buvo sukurta pirmiausia skolinti žmonėms įsigyti namus. Jie užėmė savo indėlininko pinigų, paskolino jį žmonėms įsigyti namus ir surengė šių savo paskolų portfelį. Jei mėgėjams nesumokėjo ir ten buvo nuostolis, įstaiga buvo nuostolis. Sistema buvo paprasta ir institucijos būtų atsakingos už milijonus namų pastato virš 50 metų. Šis modelis iš esmės su antrinės rinkos išradimas, Įranga skolinius įsipareigojimus, kurie taip pat žinomas kaip Įranga hipotekos įsipareigojimus.

Mūsų vyriausybė įsteigė vyriausybė Nacionalinės būsto asociacijos (paprastai vadinamas Ginnie Mae) ir Fannie Mae (įprastai žinomi kaip Fannie Mae) pirkti paskolas iš bankų, siekiant išplėsti pinigų, bankų sistemoje pirkti būsto dydžio. Tada Volstryto įmonės sukurtas būdas plėsti rinkos eksponentiškai, susiedama savo namus paskolų protingas, kaip kad leido iniciatorių ir "Wall Street padaryti didelį pelną. Didelės akcijų rinkoje įmonės buvo securitizers ir hipoteka užtikrintus vertybinius popierius ir resecuritizers kurie supjaustyti griežinėliais ir įvairių namų paskolų grupėms turi būti perkamos ir parduodamos vertybinių popierių rinkos kainomis pagrįsta nustatytų rinkos ir rinkos analitikai. Būsto paskolų, supakuoti taip, kaip popierius, perkami ir parduodami kaip akcijų ir obligacijų.

In questa daryti daugiau ir daugiau verslo standartus, gauti paskolą, buvo sumažinta iki taško, kuriame, bent jau tam tikrais atvejais, jeigu asmuo norėjo įsigyti namą ir gali teigti, jie galėtų mokėti už tai jie gavo paskolą. Skolininkų silpnai arba blogos kredito istorijos galėjo gauti paskolas. Buvo mažai rizikos, kad skolintojas, nes skirtingai nuo ankstesnių dienų, kai būsto paskolų buvo surengti savo portfelius, šios paskolos buvo parduodamos ir jei negrąžintų paskolų investuotojams ar pirkėjams šios paskolos turėtų būti nuostolių, ty ne banke priėmimo paskola. Rezultatas šiandien neramumai mūsų ekonomiką nuo hipotekos krizės, kuri sutrikdė bendrą finansinę sistemą ir veikia visi neigiamai skolinimas.

Kas yra atsakingas už šią situaciją? Visos paskolos iniciatoriai, įskaitant bankus, yra atsakingos už posūkio akis į paskolų, kurios buvo pagrįstos prasta kredito kriterijus. Pagal "subprime etiketę" paskolų buvo žemas dokumentus paskoloms, jokių dokumentų paskolų ir labai aukštos paskolos vertės paskolų, kurių daugelis yra akredituotas mes skaitome apie kasdien. Wall Street yra atsakinga už šios sistemos siurblinės į finansinės nelaimė, kuri gali išaugti nuo dabartinių $ 400 milijardų dolerių sąmatą virš trilijono dolerių. Butus, namus, hipotekos makleriai, namų pirkėjai ir spekuliantai atsako už jų pasiryžimą mokėti didesnę ir didesnę kainą už namus įsitikinimą, kad kainos būtų tik eiti vis aukščiau ir aukščiau. Tai iš esmės kurstė dėl hipotekos krizės sistemą.

Ar yra kokių nors panašumų su taupymo ir paskolų krizės 1980-aisiais? Tarp 1986 ir 1995 taupymo ir paskolų (angl. S & L'ai) prarado apie $ 153 milijardų. Įstaigoms buvo reglamentuojama Federalinė vidaus paskolų banko valdybai ir federalinės taupymo ir paskolų draudimo korporacija. Šie subjektai priėmė teisės aktus reikalaujama, kad S & L's, kad nustatytos normos paskolas tik savo portfelius. Tarifus, kad būtų galima sumokėti už šias paskolas buvo nustatomas pagal rinkoje. Įsivaizduokite įstaiga su 100 milijonų JAV dolerių paskolų, 6% iki 8%. Per metus palūkanos už indėlius, taip pat reglamentuoja Vyriausybė. Palūkanų plisti tarp dviejų valstybių institucijoms, kad mažas pelnas.

1980 m. JAV Kongresas priėmė depozitoriumo institucijų reguliavimo panaikinimas ir pinigų kontrolės įstatymas 1980 m. (DIDMCA). Komitetas buvo įsteigtas kongresas. Per keletą metų komitetas nereguliuojamoje normos S & L's gali mokėti taupyti. Nė buvo pakeista atsižvelgiant į tai, ką galima mokėti už būsto paskolas. Daugelis įstaigų pradėjo prarasti milžiniškas pinigų sumas, nes jie turėjo sumokėti rinkos palūkanų normos nuo 10% iki 12% savo santaupų, tačiau jie buvo užklijuoti jų amžiaus 6% iki 8% paskolos. Kai santaupų ir paskolų įmonių vadovai, kaip nurodyta šio DamneD idiotai Vašingtone komitetas.

Daug knygų buvo parašyta apie šiuos įvykius. Yra dokumentais pagrįstų įrodymų dėl esminių nesąžiningos S & L vadovai, kurie bandė investuoti lėšas, taupyti jų institucijos, o kartais ir asmeninio pelno. Kai buvo sudėtingas nusikaltėlių. Kongresas pripažino savo klaidą, kai 1982 m. Garn-St.Germain depozitoriumo įstaigų įstatymas buvo priimtas, kad S & Lt diversifikuoti savo veiklą, padidinti savo pelną. Ji taip pat leido S & L's, kad kintamų palūkanų paskolos. Ji buvo per mažai ir per vėlai. Po bankroto įstaigoms buvo likviduota Vyriausybė, likęs S & Lt buvo įvertintas milijardų dolerių Federalinės indėlių draudimo korporacija Fondui papildyti, užtikrinančią visų JAV bankų įstaigų indėlininkų.
Hipotekos krizės ir santaupų ir paskolų krizės, yra panašus į godumo ir nusikalstamos veikos buvimą. Jos yra labai skirtingos, atsižvelgiant į tai, kad S & L krizės kilo iš skaldytų Vyriausybės įgaliota reguliavimo sistemą ir būsto krizės sukėlė daugiausia per sistemą, kuri atėjo su laukinių gobšumas.

Tai turi įtakos ne banko kreditoriai, pavyzdžiui, privačios komercinės finansų bendrovės, kurios teikia Metaliniai pinigai nekilnojamojo turto paskolas, pirkti, kad finansavimo ir gautinos finansavimo. Dauguma šių įmonių padidino savo kainas ir jų inicijavimo standartai, saugą ir patikimumą operacijas.


Bottom line: banko paskolos gali būti pakeistas kitų šaltinių, tokių kaip komercinės finansų bendrovės tam tikru laipsniu. Metaliniai pinigai, užsakymo finansavimo ir gautinas finansavimas padės kai kurioms įmonėms augti per šiuos sunkius laikus. Bet vidutinis paskolos, verslininkas, ar verslo dalies savininku šių sunkiai ekonominei situacijai, kurią sukelia hipotekos krizės, kurios yra čia pasilikti keletą metų.

Copyright (c) 2008 Gregg Finansinės paslaugos

Rate Article

Related Videos
Play Video How to Deal With Student Loans	Play Video The William D. Ford Direct Loan And The Stafford Loan	Play Video Subsidized And Unsubsidized Direct Or Stafford Loans	Play Video Supratimo Įėjimas Paskolų Konsultacijos	Play Video Supratimo Meistras Paskolos vekselis

Žemiau yra daugiau straipsnių, susijusių su pirmiau nurodytą straipsnį iš "Verslo finansavimas" kategoriją.

Žmonės domisi minėtą straipsnį "Commercial Finance - Mortgage Meltdown", taip pat domisi susijusių straipsnių išvardytos toliau: